Leer meer over CFD's
- Ga van start
- Beleggen in aandelen met Margin
- Basismechanismen voor CFD transacties
- CFD orders nader bekeken
- De mechanismen van een market maker in CFD transacties
- Het transactiemechanisme via een beurs
Ga van start
Welkom bij het eerste deel van een korte educatieve serie bedoeld om aandelenbeleggers met de wereld van Contracts for Difference (CFD's) vertrouwd te maken.
We beginnen met de bespreking van een aantal basiseigenschappen van CFD's, met inbegrip van enkele voor- en nadelen vergeleken met traditionele aandelen.
Wat zijn CFD's?
Contracts for Difference zijn aandelenderivaten waarmee de belegger in de koersbeweging van een onderliggend aandeel of aandelenindex kan deelnemen, zonder eigenaar van dat onderliggende instrument te worden.
CFD's bieden een aantal belangrijke voordelen t.o.v. traditionele aandelen waardoor ze in het bijzonder voor kortetermijn beleggers interessant zijn.
Handel in CFD's tegen real-time koersen
U kunt direct tegen real-time koersen in CFD's handelen, terwijl u bij traditionele aandelen vaak verplicht bent een overeenkomst op te stellen om tegen real-time aandelenkoersen te kunnen handelen.
Een CFD koers gedraagt zich precies hetzelfde als de onderliggende aandelenkoers, maar vaak zijn de transactiekosten al bij de bid/ask spread gevoegd. Vaak zijn dit de enige 'kosten' die u voor transacties met CFD's betaalt. U weet dus precies wat uw winst of verlies is, inclusief transactiekosten, wanneer u de posities sluit.
Margintransacties
Met margintransacties kunt u door een fractie van de handelswaarde als garantie te storten intraday kleine koersschommelingen versterken. Marginpercentages verschillen per CFD leverancier ; Keytrade Pro biedt op dit moment een hefboom aan van maximaal 10x (10% marginvereiste) voor CFD's in aandelen, waarbij een belegging van slechts USD 10,000 gebruikt kan worden om een CFD positie van maximaal USD 100,000 in te nemen.
Natuurlijk kan de handel op margin net zo makkelijk tegen u werken als voor u en hoewel winsten vergroot kunnen worden, geldt dat ook voor de verliezen. U dient voorzichtig met de hefboom om te gaan.
Short verkopen om te profiteren van dalende markten
CFD's biedt tevens het voordeel dat u een aandeel short kunt verkopen om van neergaande koersbewegingen te profiteren net zo makkelijk als het kopen van het aandeel (long gaan). Short verkopen gebeurt op precies dezelfde wijze als long handelen en kan tegen een real-time koers.
Het short verkopen van een CFD op aandelen is in sommige landen afhankelijk van specifieke regelgeving.
Geen transactiekosten op aandelen
CFD's bieden ook nog het voordeel dat een deel van de kosten die op traditionele aandelen in rekening worden gebracht niet van toepassing zijn:
Bewaarlonen
De meeste handelsinstellingen voor aandelen rekenen een jaarlijks bedrag aan bewaarlonen voor het houden van aandelen teneinde de administratie te dekken. Bovendien is het mogelijk dat u cross-board transactiekosten voor aandelen en voor andere verrichtingen op effecten zoals dividenden en aandelensplitsingen moet betalen. Op CFD's hoeft u deze kosten niet te betalen; ze zijn sneller en gemakkelijker te verhandelen dan fysieke aandelen.
Geen zegelbelasting
Omdat u geen fysieke aandelen koopt, zijn CFD's op dit moment in veel landen niet onderhevig aan dezelfde belastingheffing als de winsten op aandelen. Dit is een van de belangrijkste factoren die bijdragen tot de populariteit van CFD's in sommige landen.
Versterking van de dividenden en de koersbewegingen
Als u een long CFD positie op ex-dividend dag aanhoudt, ontvangt u een dividend over die CFD als ware het een positie in het aandeel. Dus als u bij uw aandelenbelegging door margin van een hefboom gebruik maakt, vergroot u niet alleen de dividendbetaling maar ook de koersbeweging van het aandeel.
Let erop dat als u een short CFD positie aanhoudt, u ertoe verplicht bent een dividend op uw positie te betalen.
Dagrente op CFD posities
Wanneer u CFD's koopt, leent u eigenlijk geld om de CFD te betalen en uw eigen geld dient uitsluitend om mogelijke verliezen op de CFD positie te dekken. Bij long CFD posities die u tot na het sluiten van de handelsdag op de beurs aanhoudt, betaalt u dagrente over de geleende hoeveelheid. U dient hiermee rekening te houden. In feite maakt dit CFD's in het bijzonder geschikt voor kortetermijnposities aangezien op langere termijn de financieringskosten de mogelijke winsten kunnen ondermijnen.
Op CFD posities die voor het einde van de beursdag gesloten worden, worden geen "overnight" financieringskosten in rekening gebracht. Daarom zijn CFD's uitermate geschikt voor intraday handel.
Short CFD posities brengen geen financieringskosten met zich mee en kunnen zelfs een kleine rente opleveren.
