Leer meer over CFD's

1. Ga van start
2. Beleggen in aandelen met Margin
3. Basismechanismen voor CFD transacties
4. CFD orders nader bekeken
5. De mechanismen van een market maker in CFD transacties
6. Het transactiemechanisme via een beurs

CFD orders nader bekeken

In dit deel gaan we in op de details van de verschillende soorten CFD transacties.

Wanneer CFD's niet tegen real-time koersen verhandelbaar zijn, kunnen ze worden verhandeld door marktorders te plaatsen. Beleggen met marktorders kan bijna net zo snel en direct gaan als beleggen tegen real-time koersen in het orderboek van de beurs.

Gebruik van orders

Beleggen op real-time koersen wordt meestal gedaan om de markt snel te betreden en te verlaten wanneer de omstandigheden gunstig zijn. Door de verschillende ordertypes kunt u strategisch beleggen door uw stappen van te voren te plannen. Bij een strategischere methode voor het innemen van een positie, maakt u gewoonlijk gebruik van:

• Een "entry order" om te handelen wanneer de markt een aangegeven koers bereikt.
• Een "order met winstoogmerk" (take profit order) om de positie te sluiten wanneer de marktkoers een door u verwacht niveau bereikt.
• Een stoplosspositie ingeval de markt in de verkeerde richting beweegt. Let op: Dit wordt altijd sterk aanbevolen, ernstige handelaars moeten altijd hun posities beschermen en hun verliezen beperken ingeval van negatieve marktbewegingen.

Er bestaan drie types basisorders die u hierbij helpen:

Marktorders

Marktorders om zo snel mogelijk tegen een nu op de markt verkrijgbare koers te handelen - Maak hier uitsluitend gebruik van wanneer u uw positie zo snel mogelijk wenst in te nemen en de koers waartegen dat gebeurt u niet zo veel uitmaakt.

Marktorders worden gewoonlijk gebruikt wanneer het niet mogelijk is om real-time koersen te handelen, bijvoorbeeld wanneer uw CFD aanbieder niet de market maker voor de CFD is, de markt gesloten is of voor grote handelsvolumes.

Limietorders

Limietorders worden gebruikt om te handelen wanneer de koers het ingegeven niveau bereikt of doorbreekt (het spreekt voor zich dat er genoeg volume aanwezig moet zijn om de transactie uit te voeren). Limietorders worden gewoonlijk onder de marktprijs geplaatst bij kooporders (u koopt dus wanneer de koers naar het door u aangegeven niveau valt) en boven de huidige marktkoers voor verkooporders.

Aankooporders kunnen ook met een limiet boven de markt geplaatst worden; deze zal worden uitgevoerd tegen marktkoers of beter, mits voldoende volume. Dit garandeert dat de koers die u betaalt nooit hoger ligt dan de door u ingegeven limietkoers.

Limietorders worden gewoonlijk gebruikt om:

• De markt te betreden wanneer de markt stijgt/daalt (vergeet niet dat u met CFD's net zo makkelijk short als long kunt gaan) op een door u aangegeven niveau.
• Een positie te sluiten om winst te nemen wanneer de koers stijgt/daalt naar het door u voorspelde niveau.

Limietorders garanderen niet dat uw positie wordt uitgevoerd. Het is immers enerzijds mogelijk dat de koers nooit de door u aangegeven koers bereikt. En als de koers zoals voorzien beweegt, bestaat er anderzijds geen garantie dat de totale hoeveelheid van uw order wordt uitgevoerd. Llimietorders garanderen daarentegen wel de door u aangegeven koers of beter.

Stoporders

Stoporders zijn vergelijkbaar met limietorders in die zin dat u handelt van zodra de koers een aangegeven niveau bereikt, maar stoporders worden gebruikt om tegen de markt in te handelen. Stoporders worden dus boven de markt geplaatst om orders te kopen en onder de huidige marktkoers om orders te verkopen.

Belangrijk: In tegenstelling tot limietorders worden stoporders uitgevoerd wanneer de koers een niveau bereikt of doorbreekt, maar er bestaat nauwelijks of geen garantie dat zij tegen die koers worden uitgevoerd. Wanneer de koers de door u aangegeven koers bereikt of doorbreekt, veranderen stoporders in marktorders en worden vervolgens tegen elke mogelijke marktkoers uitgevoerd. Dus als er maar enkele aandelen beschikbaar zijn aan de door u ingegeven stopkoers, is het goed mogelijk dat de rest van uw order tegen een andere koers wordt uitgevoerd. Helaas kan deze onzekerheid niet worden vermeden. In het bijzonder slecht nieuws wanneer u zich tegen verlies probeert in te dekken.

• Stoporders worden voornamelijk gebruikt om posities te sluiten om verliezen te beperken als de markt zich tegen u keert. Als u bijvoorbeeld een short positie heeft, plaatst u een stoporder om te kopen tegen een koers die boven uw entrykoers ligt om uw positie te sluiten en uw verliezen te beperken.
• Nog een gebruik van stoporders is het wachten op een trendbreuk. U kunt dus een stoporder plaatsen om een long (koop) positie te openen als de markt in de juiste richting keert en de koers boven de huidige koers beweegt.

Gekoppelde orders

Om deze inleiding tot handelsmechanismen te vervolledigen, moeten we het over gekoppelde orders hebben.

• Een limietorder om een positie te openen wanneer de markt de juiste koers bereikt
• Een limietorder om de positie opnieuw te sluiten teneinde winst te nemen indien de markt beweegt zoals u voorzien heeft
• Een stoporder om de positie te sluiten teneinde de verliezen te beperken indien het fout gaat

If Done orders
Orders om winst te nemen en stoplossorders kunnen niet tegelijk met het entry order worden geplaatst, aangezien ze eerder kunnen uitgevoerd worden. U zou zich dan in een onvoorspelbare positie bevinden. Zij moeten worden geplaatst als, en uitsluitend als, het entry order uitgevoerd is. Dit kunt u doen door het order voor winstneming en het stoplossorder aan het entry order te koppelen door een If Done order te regelen.

One Cancels the Other (OCO) orders
Bovendien, als het order tot winstneming en het stoplossorder samen in de markt actief zijn en één van deze wordt uitgevoerd, blijft het andere beteknisloos in de markt achter, wat tot de uitvoering van een onlogische transactie kan leiden. Om dit te voorkomen moeten deze twee orders aan elkaar gekoppeld zijn in een verhouding die One Cancels the Other wordt genoemd, vaak afgekort tot 'OCO'. In deze regeling wordt, zodra een van de orders wordt uitgevoerd, het ander verwijderd.

3-Way Orders
Vaak zult u alle 3 orderstypes tegelijk willen plaatsen: het entry order om de positie te openen, gekoppeld aan de 2 andere ordertypes om de positie te sluiten. Het ene voor winstneming, het andere om het eventuele verlies te beperken. Deze 2 zijn op hun beurt verbonden als een OCO order. Dit noemen we 3-wayorder of contingentorder.

Δ