Leer meer over Forex

1. Basistermen van Forex
2. Wat is een PIP?
3. Soorten Forex transacties
4. Handel via marges
5. Forex Order types
6. Tom – Next Rollovers

Tom – Next Rollovers

Welkom bij het zesde deel in deze korte educatieve serie over Forex met de bedoeling nieuwe beleggers vertrouwd te maken met de basisconcepten van de Forex handel. In deze aflevering beschrijven we Tom-Next doorrolling.

Tom-Next

Forex posities in de spothandel worden met een standaard valutadatum van 2 werkdagen verhandeld - de theoretische leverdatum voor de valutakoers indien we de valuta zouden ontvangen. Posities die op maandag worden 2e geopend zouden bijvoorbeeld een valutadatum op woensdag hebben.

Aangezien we op Forex speculeren en niet daadwerkelijk iets in ontvangst nemen (vereffening), mogen posities nooit hun valutadatum bereiken en worden in plaats daarvan naar een nieuwe valutadatum 'doorgerold'. Dus als de positie die wij op maandag hebben geopend op dinsdag nog steeds open staat, wordt ze gesloten en tegen bijna dezelfde marktkoers opnieuw geopend met een nieuwe valutadatum donderdag.

Voorbeeld van een Tom-Next doorrolling:

Financieringskosten/krediet

Wanneer een positie naar een nieuwe valutadatum wordt doorgerold, worden winsten of verliezen die met die positie verband houden ook naar de nieuwe positie doorgerold. Er wordt evenwel een lage rente op de winst of het verlies geheven en verrekend met de nieuwe openingskoers.

Swapkoers

Kortom, Forex spotposities die na het slot van de handelsdag (16:00 CST) worden aangehouden, worden naar een nieuwe valutadatum doorgerold. Bij het doorrollen wordt de positie gesloten en opnieuw geopend met een klein verschil tussen de slot -en openingskoers. Dit kleine verschil heet de swapkoers en bestaat uit:

• De doorrolkosten nemen hoofdzakelijk het rentedifferentieel tussen de twee verhandelde valuta voor hun rekening
• Het krediet of de kosten van financiering voor een winst/verlies op de positie

Voorbeelden van typische swapkoersen zijn (Long positie/Short positie vanaf 11/08/04):

Δ